コヒレント（COHR）の株価は本日の取引時間中に+16.4%急騰し、422.54ドルに達した後、52週高値となる433.69ドルを記録した。この急騰は、台湾で開催されたComputexにおいて、エヌビディアCEOのジェンスン・フアン氏が光学技術に関して強気な発言を行ったことが主な要因である。フアン氏は、企業は可能な限り長く銅を活用すべきだとしながらも、銅には限界があると述べた。「最終的に正しい戦略は、できる限り銅でスケールアップし、その後は光学技術でさらにスケールアップし、光学技術でスケールアウトし、光学技術でスケールアクロスすることだ」とフアン氏は語った。
また、バンク・オブ・アメリカがAIデータセンター市場の見通しを強気に上方修正したことを筆頭に、アナリストによる一連の目標株価引き上げが光学ネットワーク関連銘柄の幅広い上昇を引き起こした。バンク・オブ・アメリカはCOHRの目標株価を365ドルから400ドルへ引き上げた。この背景には、同社が2030年のAIデータセンターの総市場規模（TAM）の推定を1.4兆ドルから約1.7兆ドルへと大幅に上方修正したことがあり、このテーマ的な見解が複数のAIインフラ関連株を同時に押し上げた。
このアナリストの動きは、他のウォール街の複数の証券会社による追加的な目標株価引き上げによってさらに増幅された。スティーフェルは買い推奨を維持しつつ目標株価を412ドルから420ドルへ引き上げ、ローゼンブラットも買い推奨を維持しながら目標株価を375ドルから425ドルへ引き上げた。これらの格上げは、コヒレントの2026会計年度第3四半期の好決算を受けた勢いを引き継いだものである。同決算では、売上高がコンセンサス予想を上回る過去最高の18億1,000万ドルを記録し、データセンター＆コミュニケーション部門が前年同期比41%増となり、総売上高の75%を占めた。CEOのジム・アンダーソン氏は「AIデータセンターインフラの拡大が続く中、需要に応えるべく急速に生産能力を拡大している」と述べ、同社の成長軌道に対する投資家の信頼を強固なものとした。さらに、エヌビディアによる20億ドルの株式投資および複数年にわたる供給契約が、長期的な需要見通しを一層下支えしている。
光学ネットワーク関連の同業他社も今回の上昇に参加しており、ルーメンタム・ホールディングスもCOHRとともに上昇した。ウォール街がAIデータセンター向け支出にはまだ大きな伸びしろがあると見込み続けているためである。米国市場全体は支持的ながらも小幅な動きにとどまり、S&P500が+0.2%、ダウ・ジョーンズが+0.3%、NASDAQが+0.2%の上昇となった。これらの動きはCOHRの大幅な上昇と比較すると見劣りするものであり、今回の株価上昇が主に個別企業および特定セクター固有の材料によって牽引されたことを裏付けている。
総合すると、光学技術に関する強気な発言、バンク・オブ・アメリカによる注目度の高いAIインフラTAM拡大の見通し、強気な目標株価引き上げの連鎖、そしてコヒレントの過去最高の四半期決算がもたらした追い風が重なり合い、本日の爆発的な株価上昇の条件が整った。これにより株価は史上最高値圏へと押し上げられ、市場における主要なAIインフラ関連銘柄としての地位をさらに確固たるものとした。
アマゾンをいいとこで全売り出来てた。連日のウリでドルキャッシュが結構できたね。
アマゾンもグーグルもSPCX類似企業ですが、動きが悪い。